量化对冲基金如何盈利？
简单说一下，主要涉及的概念是套利和对冲。 假设市场是有风险的，那么任何策略或者算法交易只要实现稳定盈利，一定是因为抓住了一个市场规律，这个市场规律使得策略做多获得收益，同时避免或减少了做空的风险/损失。
所以，原理上来讲，策略做多获取的收益应该是其风险补偿。而策略做空产生的风险也应该是由其风险暴露所导致的。 所以，如果策略是正向盈利的（当然策略刚开始研究的时候不一定知道是否会正向盈利），首先可以证明的是该策略存在一定的风险补偿，因为无风不起浪。其次，策略做多获得的收益应该能弥补策略做空造成的一切损失。 最后，策略整体是盈利的，且收益大于0。 如果某策略做多做空都赚钱，而且赚的数量差不多，那么这个策略基本上就可以作为高频交易的模板被复制了。
但是，世界上没有免费的午餐，策略不可能无端端的就赚这么多钱，一定是抓住了市场的某一个特征才导致策略有正向收益的。所以，如果想要增加自己策略的收益，只需要寻找更多的同类策略来和自己组合，以获取更高的收益即可。
当然，这里讲的都是理想情况下的理论模型。现实要复杂很多，策略回溯测试的时候会发现有很多负值的时刻，也就是会有很多错误的交易和损失。这些错误的交易和损失往往就是导致策略最终结果不理想的原因。而解决这些问题，策略才有可能得到优化并达到预期目标。