什么是量化类基金？
“量化”这一词可能不如“交易量”更具体，不过我这里是按字面意思理解的——“量”是“可量化的东西”、“化”就是“进行计算”的意思。量化可以解释为通过一定公式计算得出投资策略。 与量化有关的概念应该是可量化和计算。
1. 可量化： 这里所说的可量化不是指某些股票或期权等金融工具的价格，而是指它们具有的某种属性——可以通过数字进行计量。例如，对于一只股票我们可以衡量其价格、市值、流动性、波动率等诸多特征，这些特征可以用数字进行描述。同样，我们称具有可量化属性的资产为“可量化的资产”。 可量化并不是一个严格定义的概念。例如，某一策略是否有效，这本质上是一个无法验证的理论假设，因此“有效性”从严格意义上来说不算可量化属性。然而，很多理论研究都关心某个策略在特定市场条件下的有效性，也就是说，策略是否有效的命题是具有可量化属性的。 所以，虽然策略的有效性不能被验证，但它可以被表述为一串数字（风险，收益等指标），所以我们还是可以将之归类于可量化范畴之内。 对于可量化属性的资产我们还可以进一步区分其性质：是基本因子（fundamental factor）还是市场因子 (market factor) 。基本因子是由公司本身的性质决定的，如销售收入、利润等，而市场因子是反映整个市场状况的指标，比如大盘指数。
2. 计算 最简单的计算就是用一个已知的公式来计算某结果。然而，大多数的“计算”都不是这样一个简单的过程。为了获取预期的结果，往往需要将多个已知公式组合起来使用，或者对某个已有公式进行优化以获得更好的结果。另外，为了减少模型的误差，提高模型的预测精度，常常会用到统计学中的各种方法。 当然，在实现上述步骤的时候往往会遇到各种各样的问题。一个主要的问题是模型的复杂度过高。当模型的复杂度太高时，常常会出现过拟合（overfitting）现象，即模型虽然能很好地拟合训练数据，但却不能有效地外推预测新数据。另一个问题是当数据来源有限时，模型的训练和数据估计也会遇到困难。